20 March 2017 — Compass, a leading private equity firm, announced today that it has successfully acquired, alongside a group of investors, an equity stake in leading investment bank CI Capital from Commercial International Bank (CIB) for a total consideration of EGP 710 million.

CI Capital is a leading financial services company in Egypt serving local, regional and global institutions as well as high net worth (HNW) investors. Since 2013, CI Capital has undergone a restructuring initiative that has seen it transform from a mid-market investment bank to a diversified financial services platform. It currently offers a full suite of investment banking services including advisory, brokerage, asset management, custody services and research. Additionally, CI Capital owns a majority stake in Corplease, Egypt’s leading financial leasing company.

“With Egypt now at an economic inflection point, we view the acquisition of CI Capital at this juncture as an in-the-money investment with significant upside potential and an opportunity to deliver superior returns in the medium and long-term”, said Compass Founder and Chairman Shamel Aboul Fadl. He added, “It is a diversified operation that has demonstrated resilience in challenging conditions and boasts a comprehensive suite of financial services alongside a sizable exposure to the fast-growing non-bank financial services sector through leading market player Corplease”.

CI will seek to expand the Group’s exposure to non-banking financial services (NBFS) by leveraging Corplease’s position as a market leader in Egypt’s underpenetrated leasing market, as well as potentially acquiring other NBFS in the space. The firm will also work to grow the investment bank’s revenue stream through several initiatives including, but not limited to, regional expansion to high-growth markets while simultaneously rolling out cost-cutting measures.

Compass has been successfully deploying capital since 2011. In early 2011, Compass and its limited partners acquired 100% of Rameda Pharmaceuticals (Rameda) and subsequently exited 45% of the limited partners in April 2016 at an enterprise multiple of 3X since acquisition in January 2011. In 2012, the firm and limited partners acquired a significant minority stake in Beltone Financial Holding and 51% of Beltone’s brokerage arm, where it unlocked value ahead of a full exit from both in Q4, 2015 that generated an attractive combined IRR over the holding period of 3.5 years.

—Ends—

Compass Capital is a leading private equity firm focusing on value investing. The firm’s multi-disciplinary team has a long and successful track record of generating attractive investment returns having successfully executed numerous transactions requiring capital flexibility, financial restructuring, and operational turnaround. Compass follows a disciplined investment approach that hinges on defining strategic initiatives, agile implementation of strategy, supporting talented management, and providing required growth capital to drive growth. The company is a principal investor in its own transactions and actively works to ensure that the interests of all stakeholders are aligned in the investments it pursues.

 

أعلنت اليوم شركة كومباس – إحدى الشركات الرائدة في أنشطة الاستثمار المباشر – أنها استحوذت، بالاشتراك مع مجموعة من الشركاء المحدودين، على جزء من حصة البنك التجاري الدولي في شركة سي آي كابيتال، وذلك في صفقة بلغت قيمتها الإجمالية 710 مليون جنيه

وتعد سي آي كابيتال إحدى الشركات الرائدة في تقديم باقة واسعة من الخدمات المالية في مصر لخدمة المستثمرين من الشركات الإقليمية والعالمية، وكذلك المستثمرين الأفراد من أصحاب الملاءة المالية. وفي عام 2013، قامت سي آي كابيتال بتنفيذ خطة لإعادة هيكلة أعمالها وأثمرت عن تحولها إلى مؤسسة مالية تتخصص في تقديم مجموعة متكاملة من الخدمات المالية وخدمات بنوك الاستثمار، التي تشمل الخدمات الاستشارية والوساطة في الأوراق المالية وإدارة الأصول وخدمات الحفظ وبحوث السوق. ومن جانب آخر تمتلك سي آي كابيتال حصة الأغلبية في شركة كوربوليس الرائدة في تقديم خدمات التأجير التمويلي في السوق المصري

وفي هذا السياق أوضح شامل أبو الفضل المؤسس والعضو المنتدب لشركة كومباس، أن خطوة الاستحواذ على حصة بشركة سي آي كابيتال تمثل استثمارًا ذو قيمة جوهرية ولاسيما في هذه المرحلة الحساسة التي يمر بها الاقتصاد المصري، وذلك لما تتمتع به سي آي كابيتال من مقومات هائلة تؤهلها لتحقيق عائدات جذابة على المدى المتوسط والبعيد. وأكد أبو الفضل أن سي آي كابيتال تنفرد بنموذج أعمالها المتنوع وقدرتها العالية تجاوز التقلبات الاقتصادية الراهنة، فضلاً عن خبرتها الواسعة في تقديم باقة شاملة من الخدمات المالية إلى جانب استثماراتها في سوق الخدمات المالية غير المصرفية سريع النمو من خلال شركة كوربوليس الرائدة في مجال التأجير التمويلي

وعلى هذه الخلفية تعتزم سي آي كابيتال التوسع في تقديم الخدمات المالية غير المصرفية مستفيدة من المكانة الراسخة التي تنفرد بها شركة كوربوليس في السوق المصري الذي لا يحظى بالتغطية الكافية لتلك الخدمات، إلى جانب الاستحواذ على شركات أخرى متخصصة في تقديم الخدمات المالية غير المصرفية خلال الفترة المقبلة. وستعمل الشركة أيضًا على تنمية إيرادات أنشطة خدمات بنوك الاستثمار عبر تنفيذ مجموعة من الخطط والمبادرات، ومنها التوسع بأعمالها في الأسواق الإقليمية التي تحظى بمقومات نمو جذابة بالتوازي مع إطلاق مجموعة من التدابير لترشيد هيكل التكاليف

ونجحت شركة كومباس منذ عام 2011 في توظيف رأس المال بفرص الاستثمار الجذابة، حيث قامت مطلع العام بإتمام الاستحواذ على نسبة 100% من شركة راميدا للأدوية (راميدا) بالتعاون مع مجموعة من الشركاء المحدودين، ثم قامت الشركة ببيع حصة الشركاء المحدودين البالعة 45% بقيمة تعادل ثلاثة أضعاف الاستثمارات التي تم ضخها لتنفيذ عملية الاستحواذ في عام 2011. وفي عام 2012، قامت كومباس بالاستحواذ على حصة 20% تقريبًا من شركة بلتون المالية القابضة، بالإضافة إلى حصة 51% من ذراع الوساطة في الأرواق المالية بشركة بلتون، ثم قامت بالتخارج من الشركتين خلال الربع الأخير من عام 2015 مع تحقيق معدل عائد داخلي مجمع بنسبة 29% خلال فترة الاستحواذ التي امتدت إلى ثلاثة سنوات ونصف

–نهاية البيان–

شركة كومباس هي إحدى الشركات الرائدة في أنشطة الاستثمار، حيث تحظى بفريق عمل يضم العديد من التخصصات يقوم على تنفيذ الاستثمارات الجذابة التي تتطلب توفير رأس مال مرن وإعادة الهيكلة المالية والتشغيلية. وتتبنى الشركة نموذج استثماري فريد يقوم على مجموعة من الركائز الرئيسية، أهمها تحديد الأهداف الاستراتيجية، وسرعة تنفيذ تلك الأهداف، واستقطاب أكفأ المواهب الإدارية، وتطوير الخطط الملائمة لتحقيق النمو المستهدف. وتعد الشركة مستثمرًا رئيسيًا في معاملاتها الخاصة وتعمل بنشاط لضمان مطابقة مصالح جميع الأطراف ذات العلاقة في جميع الاستثمارات التي تتابعها