16 November 2015 – Compass, a leading private equity firm, has fully exited its stake in Beltone Financial Holding by tendering its share in the mandatory tender offer to a consortium led by Orascom Telecom Media and Technology Holding (OTMT). The tender offer valued the company at EGP 650 million.

Compass and limited partners completed the acquisition in June 2012 of a significant minority stake in Beltone Financial Holding from existing shareholders. Beltone’s market capitalization grew by 3.75X over the three and a half-year investment period.

“During the investment period, we’ve managed to orchestrate a complete turnaround story for Beltone during a time of political and economic unrest following the January 25 Revolution in 2011 and positioned the firm for future growth down the line,” said Compass Founder & CEO Shamel Aboul Fadl.

During the course of Compass’s investment, Beltone reversed net losses of EGP 107 million, turning to profitability in just eight months following the acquisition. It fulfilled its strategy to divest in non-core assets, streamline costs, and focus on new products and assets within each respective division. Since 2012, innovative new products were introduced that include Egypt’s first exchange-traded fund (ETF), launched by Beltone in 2014. Beltone has also entered into a partnership with Altree to sell and market a number of Altree Funds in the Middle East and Africa.

Beltone Financial Holding is one of the region’s leading investment banks. The company focuses on institutional investors from the US, Europe and the region, in addition to high-net-worth individuals. Belton’s Research Department is acknowledged amongst the authoritative sources for qualitative research on the MENA region’s rapidly expanding capital markets.

Beltone has EGP 33 billion in assets under management and ranks as Egypt’s top securities brokerage business. Transactions closed by Beltone’s investment banking arm amounted to EGP 77.7 billion since inception, making it one of the most sought-after advisory practices in the region.

Compass has successfully deployed significant capital since 2011 despite economic and political headwinds that plagued Egypt at the time. In early 2011, Compass Capital and its limited partners acquired 100% of Rameda Pharmaceuticals (Rameda), embarking on a broad set of strategic initiatives designed to boost Rameda’s financial, operational and management performance to unlock its full value.

–Ends–

Compass Capital is a leading private equity firm focusing on value investing. The firm’s multi-disciplinary team focuses on transactions requiring capital flexibility, financial restructuring, and operational turnaround. Compass follows a disciplined investment approach that hinges on defining strategic initiatives, agile implementation of strategy, supporting talented management, and providing required growth capital to drive growth. The company is a principal investor in its own transactions and actively works to ensure that the interests of all stakeholders are aligned in the investments it pursues.

 

 

أعلنت اليوم شركة كومباس – إحدى الشركات الرائدة في أنشطة الاستثمار المباشر – عن بيع كامل حصتها في شركة بلتون المالية القابضة من خلال عرض شراء إجباري لصالح تحالف من المستثمرين  بقيادة شركة أوراسكوم للاتصالات والإعلام والتكنولوجيا  وذلك في صفقة بلغت قيمتها الإجمالية 650 مليون جنيه

ويأتي ذلك بعد قيام كومباس ومجموعة من الشركاء المحدودين في مايو 2012 بالاستحواذ على حصة 19.2% في شركة بلتون المالية، حيث نجحت كومباس في تنمية رأسمالها السوقي بمعدل 3.75 مرة على مدار ثلاثة سنوات ونصف من تاريخ الاستحواذ

وفي هذا السياق أوضح شامل أبو الفضل المؤسس والعضو المنتدب لشركة كومباس، أن الشركة نجحت في إعادة هيكلة أنشطة بلتون وتطوير نموذج أعمالها خلال فترة الاضطرابات السياسية والاقتصادية التي أعقبت ثورة الخامس والعشرون من يناير، حيث أثمر ذلك عن ترسيخ مكانة الشركة مع تهيئتها لتسطير صفحة جديدة في مسيرة النمو

وتجدر الإشارة إلى أن شركة بلتون المالية تكبدت صافي خسائر بقيمة 107 مليون جنيه في وقت الاستحواذ عليها، حيث نجحت كومباس في دفع الشركة إلى حيز الربحية مرة أخرى في غضون ثمانية أشهر فقط، بفضل تنفيذ استراتيجيتها الرامية إلى بيع الأصول غير الرئيسية وترشيد التكاليف بالتوازي مع إطلاق منتجات جديدة بجميع القطاعات التشغيلية. وقد شهدت فترة الاستثمار إطلاق مجموعة من المنتجات الابتكارية الجديدة ومن بينها أول صندوق للمؤشرات المتداولة في السوق المصري عام 2014، بالإضافة إلى دخولها في شراكة استراتيجية مع شركة التري بهدف تسويق وبيع منتجاتها الخاصة بصناديق الاستثمار في أسواق الشرق الأوسط وأفريقيا

وتعد بلتون المالية القابضة إحدى المؤسسات المالية الرائدة بالمنطقة وتعمل في مجال خدمات بنوك الاستثمار حيث تقدم باقة متكاملة من الخدمات المالية لقاعدة عملاء ضخمة تضم المؤسسات المالية والمستثمرين ذوي الملاءة المالية في أسواق أمريكا وأوروبا ومنطقة الشرق الأوسط. كما يحتل قطاع البحوث بالشركة مكانة رائدة في أسواق المنطقة باعتباره أحد المصادر الموثوقة لبحوث الاستثمار الثاقبة للأسهم المقيدة بأسواق الشرق الأوسط وشمال أفريقيا.

وتقوم بلتون بإدارة قاعدة أصول تبلغ قيمتها الإجمالية 33 مليار جنيه، كما تحتل صدارة تصنيفات شركات الوساطة في الأوراق المالية بالسوق المصري. كما نجح فريق خدمات بنوك الاستثمار في تنفيذ صفقات بلغت قيمتها الإجمالية 77.7 مليار جنيه، مما يجعلها واحدة من أبرز وأفضل الشركات في تقديم الخدمات الاستشارية بالمنطقة.

ونجحت شركة كومباس منذ عام 2011 في توظيف رأس المال بفرص الاستثمار الجذابة، حيث قامت مطلع العام بإتمام الاستحواذ على نسبة 100% من شركة راميدا للأدوية (راميدا) بالتعاون مع مجموعة من الشركاء المحدودين، حيث قامت بتنفيذ مجموعة من الخطط والمبادرات التي أثمرت عن تحسين نتائجها المالية والتشغيلية وتعزيز أداء فريق الإدارة بالتوازي مع تعظيم القيمة بجميع أنشطتها التشغيلية.

–نهاية البيان–

شركة كومباس هي إحدى الشركات الرائدة في أنشطة الاستثمار، حيث تحظى بفريق عمل يضم العديد من التخصصات يقوم على تنفيذ الاستثمارات الجذابة التي تتطلب توفير رأس مال مرن وإعادة الهيكلة المالية والتشغيلية. وتتبنى الشركة نموذج استثماري فريد يقوم على مجموعة من الركائز الرئيسية، أهمها تحديد الأهداف الاستراتيجية، وسرعة تنفيذ تلك الأهداف، واستقطاب أكفأ المواهب الإدارية، وتطوير الخطط الملائمة لتحقيق النمو المستهدف. وتعد الشركة مستثمرًا رئيسيًا في معاملاتها الخاصة وتعمل بنشاط لضمان مطابقة مصالح جميع الأطراف ذات العلاقة في جميع الاستثمارات التي تتابعها